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我的股票投資看法

維基百科說:
股票(英語:stock share)是一種有價證券,是股份公司為籌集資金發給投資者作為公司資本部分所有權的憑證,成為股東以此獲得股息(股利),並分享公司成長或交易市場波動帶來的利潤;但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。
這段話點出了股票的獲利來源:股息、公司成長、最後則是交易市場波動。
上圖是一張過去25年以及過去100年,美國股市的報酬統計,報酬來源也是講這三種:
1、股息(殖利率)
2、公司成長(盈餘成長)
3、交易市場波動(本益比.股價) 
從這張圖中三種的比重那些比較多?而你又該看重哪些?其實這決定你的操作方法。
長期投資的情況下,本益比總是只有一時,沒有低買高賣的驚人本事,很多人都是一場空,50年前就是這樣,2016年還是這樣。
另外兩種呢?殖利率與盈餘成長可都是貨真價實的,但是該怎樣確實掌握這兩樣收益呢?股利能再投入就是一種簡單的複利想法,以股利來購入更多持股,你就有更多的股利收益。
更深一層的想,一家公司要能有效運用盈餘來創造出更多盈餘,才是過去100年來最大的股市報酬源頭。
藉由長期持有股票,該有的股東權利,當一家公司的股本、發行股票、資本額隨著營收的需求要增加時,通過公司增資、股票分割、盈餘轉增資、配股配息、股利再投入等行為,我們讓持股也持續變大。
當公司的資本額由10億變成100億時,同樣是EPS 1元,盈餘金額可是加大很多,能掌握住你才有盈餘成長這一塊。(重點還是你的持股數要跟隨著成長...)
但是長期只是持有幾家公司的股票,要賺盈餘增加是有風險的,尤其當你是打算長期投資幾十年,在1993年出現了追縱指數的投資工具,這是一種以賺取市場報酬為主的投資方法,其實就是鎖定盈餘增長與殖利率這兩塊收益。
只要持有指數ETF,就可以拿到整體市場的盈餘成長與殖利率表現,其過程簡化成:
1、以市場的平均報酬為目標。
2、持續的設法增大持股數。
3、換取確實拿到盈餘成長與殖利率。
而白話點就是:
1、你該長期投資,本金要持續投入。
2、股息要再投入
3、當你持股數有效增加後,就拿到盈餘成長跟殖利率的好處了。
以這樣的想法出發,並且開始注意資產配置,最後自然就會傾向佈局全世界各區域ETF的思維,一切都是這麼自然的發展。
分類:理財

正如彼德.阿德尼(Peter Adeney)所寫的,這位部落客使用假名“錢鬍子”(Money Moustache)的名字對財務自由寫下的部落格: 『如果你可以擺脫對金錢的需求,你別無選擇,只能做更適合你的工作,更好的為世界奉獻‧‧‧‧如果你是為了愛而不是金錢,你將別無選擇但要做得更好』。

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