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大叔的指數化投資心得: 十頁簡化版(1)系列起源篇

指數化投資 資產配置 行為指導 行為經濟學

系列起源篇

終於阿,大叔我還是不情願地坐到電腦前開始打字了。如果使用的圖片有版權問題請通知大叔,我會立即下架的~

大家好~
我是一個普通的中年大叔,碰巧有了幾年的指數化投資經驗,平常都很低調的努力生活,今天會出現在這邊主要也是 Jet Lee的投資隨筆 的關係。
與Jet認識也幾年了,這次Jet Lee的投資隨筆 來到新竹開課,大叔我又剛好有地緣關係。Jet本人也開口邀請我來旁聽看看(可惜不是當天的助理小姊姊call 我~),大叔心想:要我去督課呢,想不到大叔還有高光的時刻呢~
說起Jet Lee,大叔腦袋中第一個浮現的形容詞是:熱心助人,你說他會開課斂財?一個樂善好施的人怎麼可能是呢?大叔眼光沒那麼差啦。

不過大叔很快的冷靜下來,裝帥的說:坐一整天也太無聊了吧,要不把我下放到學員裡吧?課程完畢後,大叔再帥帥的上台來個指數化投資分享如何?
回想至今,大叔我後悔了....
先下個免責聲明阿,大叔我書讀的不高,更不是財經背景出身,以下分享都是自己腦補出來的。如果有不正確的地方你笑笑就好,不需要來跟大叔辯論什麼之類的,大叔會跟你說: 嗯,你說的對,安心最重要~
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別在草堆找一根針要把草堆整個買下

開場白總算講完了,可以進入正題了~
為什麼大叔會選擇使用[指數化投資]與[資產配置]來進行理財呢,每個人應該都聽過伯格神說過的[別在草堆找一根針,要把草堆整個買下]吧?
大叔今天要來曲解一下~
不談常聽到的個股與大盤的比較,我要談的是投資方法。各位知道常見的投資方法可以歸類成那些嗎?這在[漫步華爾街]也有介紹過,分別是:
  

基本分析:延伸出價值型投資、成長型投資、股息型投資、以財報為分析起點。


技術分析:延伸出線型分析、籌碼分析、以股價走勢為分析起點。

在你選擇什麼投資方法前,大叔我建議你清楚一個股市的故事,你們可以跟上投影片上的編號,來對照我故事的解說。
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輕鬆跟上1234

(1)、從股市長期間統計得知,股市報酬來源有兩種:股利與盈餘成長。
(2)、舉例來說:1950s期間(1950~1959年),股市報酬是由3.9%的盈餘成長,加上6.9%的股利所組成,合計10.8%。
(3)、而1970s的股市報酬則由9.9%的盈餘成長加3.5%的股利,合計13.4%。
(4)、最後股市的年化報酬約9.5%,由5.0%的盈餘成長與4.5%的股息組成。
說到這邊,各位有發現什麼嗎?不同年代的股利與盈餘成長都在輪流當老大啊~
1950s是股息型投資天下,基本盤都有6.9%了,價值型/成長型基本盤只有3.9%,不過來到1970s就換價值型/成長型投資人笑那些只想領股利的人了,9.9%的報酬率海放股利型的3.5%~
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Apple-I是一種早期的個人電腦

原因是什麼?本來經濟活動發展就是這樣啊,有些時候守成有些時候飛奔,1970s電子時代正開啟,1962年11月3日《紐約時報》在相關報導中首次使用「個人電腦」一詞,1975年由比爾·蓋茲和保羅·艾創立微軟,1976年4月,史蒂夫·賈伯斯、斯蒂夫·沃茲尼亞克和羅納德·韋恩創立了蘋果公司。
想當然公司盈餘有機會大幅增長,因為PC帶動生產技術的提升~
大叔接下來要進入正題了,跟上阿~
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輪擺式獲利

面對股利與盈餘成長相互輪動的過程,你覺得應該怎麼選擇最適合時代變動的投資方法?
請注意一件事喔,在座的每個人至少都還有40年以上的投資理財生涯,投資期20年,提領期也至少25年以上,橫跨好幾個時代演變喔。
股息型?那在1990s~2000s會過得很辛苦。成長型?那在1910s與1980s一樣是逆風往前阿。
你說大叔你呢?呵~小孩子才需要選擇...
爭什麼,摻在一起買下整個股市啊,韭菜!
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爭什麼,摻在一起買下整個股市啊,韭菜!

伯格神的指數化投資就是跟隨大盤報酬阿,今年是股息當家,我們就是賺股息阿,明年是盈餘成長,我們就是長阿長~不就沒問題了嗎?再說這年化9.5%的報酬率,難道還不夠高嗎?
大叔會選指數化投資是因為看到這些點,大叔很快就要老了,沒有體力可以一直玩分析產業啊公司啊的模擬分析師遊戲。
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-模擬人生-股市分析師強化版

指數化投資不正是一種可以在時代輪替中,無縫交接渡過的投資方法~你說是不是?
說到這邊,聽故事的各位懂了嗎?
在這張投影片的最後,還有一點要特別提醒大家。股息再投入是很重要的,因為股利平均可以提供4.5%的報酬,幾乎來到總報酬的一半。
如果你沒有把股息再投入,你就沒有辦法享受到複利效應,關於這一點Jet Lee的投資隨筆上課內容都有數據提供,請大家要記牢這一點,這樣才是正確的指數化投資應用~
說到這,大叔你怎麼都沒提到價差呢?達人不是常講這種獲利方法啊?你又有什麼看法呢?
好好好~我們來看看下一頁投影片.....

呼~寫故事會累的...大叔不可能一口氣講完,照這進度來算,可能最後寫出一本短篇小說了,有興趣繼續聽的朋友,請幫大叔[分享][訂閱]加按讚~
大叔才有動力繼續說說下一篇...
至於Jet Lee的投資隨筆指數投資領航員課程~如何呢?
大叔我是不會再去了.... 去過一次就值回票價了阿~
不過也要你有心想學才行~而且認識一下Jet大大絕對是物超所值~
大叔不能講太多,不然會被說業配~這樣虧就真的吃大的~
今天就先說到這邊了~掰掰~
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#指數化投資  #資產配置  #行為指導  #行為經濟學 
分類:理財

正如彼德.阿德尼(Peter Adeney)所寫的,這位部落客使用假名“錢鬍子”(Money Moustache)的名字對財務自由寫下的部落格: 『如果你可以擺脫對金錢的需求,你別無選擇,只能做更適合你的工作,更好的為世界奉獻‧‧‧‧如果你是為了愛而不是金錢,你將別無選擇但要做得更好』。

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