4

分享

大叔的指數化投資心得: 十頁簡化版(3)模擬人生篇

唉呀呀~大叔拖稿演出了~正被粉絲追殺"無碼"的指數化投資心得(3) 。
話說上星期六,大叔一早就去參加帶頭大哥的兄弟會場子,應該說是"兄弟姐妹會"聯誼活動啦。搞到晚上11點才到家,剛看到家門口,就看到太座在客廳等大叔,大叔心想該不會要演: “天這黑,風這麼大,大叔怎麼還沒回家啊”給大叔看吧。
大叔趕緊拿出凹來的“司康”點心孝敬太座,這可是大叔徒弟進貢的喔,除了能有效增肥之外(體+5),還能安撫別人的情緒(精神抗性+10)的好裝備。大叔在此謝謝你了,不愧是大叔眼中的練武奇才,連貢品都幫大叔安排妥當了。
星期天一早,就趕緊把昨天的聽到的Know how寫成一篇“偷師心得”,然後就非常認真的開始想"大叔的指數化投資心得: 8頁簡化版(3)"該怎麽寫。左思右想還打了磕睡,結果還夢到"未來人"的故事,晚上又趕緊寫下一篇“時空膠囊中的一張報紙”,嘿嘿~大叔終於想到怎麼解釋今天的投影片內容了。
來來來~
各位真的相信“未來人”嗎?老高不是介紹過KFK跟2062了嗎?
上一篇心得大叔也提到我們要來“模擬人生”,這又有什麽關聯呢?
讓大叔開始今天的故事吧。
指數化投資 資產配置 行為指導 行為經濟學

模擬人生篇

一提到“未來人”,相信“平行時空”是指什麼大家都不陌生吧,大叔隨便解釋一下:"在不同條件選擇下,會出現不同的變化與結局,每一個發展後的結局都是一個獨立的時空宇宙,不同的時空宇宙統稱為平行時空"。
所以只要能把所有結局都看過,就能從中選擇最佳的結局,各位前陣子有看過這部很夯的電影嗎?你有注意過這段劇情嗎?
指數化投資 資產配置 行為指導 行為經濟學
奇異博士去看了上千萬種的平行時空後,激動的説出一段很粗魯的心得,大叔幫他文明的翻譯一下,此處想表達的意思大略是指:
“廣泛分散且低成本的指數化投資,是散戶投資人唯一的希望了”
指數化投資 資產配置 行為指導 行為經濟學

蒙特卡蘿方法

科幻電影中的平行時空,很像現代中幾種類似的科學實驗方法:"試誤法"或"蒙特卡蘿方法"。
看一下上面這張圖片,圖上的每一條線都可以視作是一種平行時空的發展過程,只不過結局是“資產的成長變化與終值”。
聽不懂沒關係,大叔舉例給你聽,這就跟你打電動一樣,遊戲中的角色有很多命讓你玩,過關的路線也有很多種,也有陷阱會讓你死掉。只要有時間或體力,想怎麼試就怎麼試,直到你找出一種或多種可以通關的攻略。
這些能順利通關的路線與會死掉的路線,通通都是"試誤法過程"的一種"結局",玩的次數越多結局就越多。
指數化投資 資產配置 行為指導 行為經濟學

蒙特卡蘿方法-分佈

上圖是從2020年開始當投資起點,假設投資人一開始投入20萬元,然後持續進行一個"定期定額"計畫。"模擬器"會依據你輸入的個人條件,例如:收入與調薪率、定期定額週期與金額,還有你設定的“投資組合”或“股債比”。
點個"開始鍵",模擬器就會用資料庫中約略萬種組合的股市變化,模擬未來可能的資產變化,並且讓你看看所有可能發生的“結局s”。
實際上,這張圖片有一萬條線條出現了,但是因為太密所以你會覺得都混在一起。如果依照線條密度來劃分區域,(A)區與(C)區的線條密度比較疏一點,(B)區則是有大量線條擠在一起。
這些線條的分配像是大自然中常看到的一種資料分佈方式,就是"常態分配"。
指數化投資 資產配置 行為指導 行為經濟學

常態分配

大叔故事説到這,你不覺得這些線條與分析法運用,像不像"模擬人生"之投資理財系列?
上上張圖片中還有四個大大的字:“大數法則”,這是指描述相當多次數重複實驗的結果的定律。根據這個定律知道,"樣本數量越多,則其算術平均值就有越高的機率接近期望值"。
看不懂沒關係,大叔問問你,你想要一種成功率最高的投資計畫嗎?
這就是"指數化投資"常用的分析方法,我們常說"指數"具有均值回歸並往上成長的統計結果,所以用"蒙特卡蘿方法"就有參考意義了。
用你的投資金額與股債比當輸入參數,藉由過去的股市歷史走勢來試誤。這樣我們可以輕鬆的知道,當你的投資計畫遇上1930年的大蕭條或是2008年的次貸風暴時會有怎樣的變化。
不只模擬投資階段也可以模擬提領階段的資產變化,看看是你先花光錢,還是死了錢還一大堆,厲害吧。
指數化投資 資產配置 行為指導 行為經濟學
不過很多人常常誤用這種“分析法”,認為這是用來找出分析後"最佳的結局"來當成投資計畫。這是很危險的,這叫"看後照鏡開車投資法",無論模擬的樣本再多,始終還是有限。
沒聽過這樣的新聞嗎?"因為這是一場打破百年歷史的大雨,所以堤防潰堤了,街道淹水了",因為從沒發生過啊,所以沒人能料到。你要怎麼回測出,連資料庫中根本都不存在的劇本呢?
選擇“最佳的結局”也可能是行走偏鋒的投資法,當均值回歸再現時,就變成“最差的結局”了。大叔喜歡大數法則下成功機率最大區域,就是(B)區的啦,大叔喜歡叫它“最適解法”。
萬一“最適解法”不能滿足你定下的財務獨立的日期目標呢?不用想了,多存錢還有拉長投資期間是唯二的解法。
大叔不會説我們一定通贏,而是在座“非”指數化投資人會有九成會輸大叔,"是你還是他"大叔不知道,大叔也不需要你的解釋或是來辯論主動投資還是有可取之處,那是主動投資的問題,大叔沒興趣聽~
如果你有一點點相信大叔的故事,也已經打算開始或已經要買票上車了,希望大叔給你一些建議。
來來來,沒問題,先幫大叔點讚分享跟追蹤啊。
下周拿好板凳等大叔繼續説故事。



如果看的開心,請別忘了幫大叔
分享,點讚,跟拍手LikeCoin~
或是每月送大叔一杯咖啡,持續支持我的創作
贊助大叔的F.C的碎碎念
.
歡迎你來追蹤大叔的FB粉專
FC的碎碎念 @fc.murmur

#指數化投資  #資產配置  #行為指導  #行為經濟學 
分類:理財

正如彼德.阿德尼(Peter Adeney)所寫的,這位部落客使用假名“錢鬍子”(Money Moustache)的名字對財務自由寫下的部落格: 『如果你可以擺脫對金錢的需求,你別無選擇,只能做更適合你的工作,更好的為世界奉獻‧‧‧‧如果你是為了愛而不是金錢,你將別無選擇但要做得更好』。

評論
上一篇
  • 大投資時代
  • 下一篇
  • 大叔雜談:他們注定會是魯蛇!
  • 更多文章
    載入中... 沒有更多了