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這樣的漲幅看起來才真的很可怕。

在開始進行海外投資前,很多『原』主動投資人都會先卡在匯率的關卡上,因此看到各式各樣的換匯策略,利用技術分析阿,均線價格阿,總之各種奇招應有盡有。
匯率 指數化投資 理財
之所以會想這些策略,無非就是想迴避匯損甚至可以有匯兌收益,那究竟在一個買進並持有的投資策略,單一筆投資的情況下,匯率能造成多大的損失呢?
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大叔隨便拉了2002年底到2021年7月初,美金匯率與S&P500資料,模擬一個投資人在匯率35.2換匯,並且只買進追蹤S&P500指數的結果。
上表統計的時間長度大約是18.5年,此時匯損來到約-20.45%,看起來確實有點可怕,不過S&P500大約是396%的漲幅,這樣的漲幅看起來才真的很可怕。
而且還經歷過一次2008年的次貸崩盤,以及2020年的四次熔斷事件。
匯率 指數化投資 理財
匯率只是一種單利的變化,而股市在股息再投入的作用下卻是複利的一種表現。最終兩者的漲跌幅度才會落差如此之大。
或許你還能回測出單一區間,匯損更大且股市報酬率更差的情境,不過想分散風險的方法,從來都不是去預測,而是透過更簡單的策略就可以達成。例如:定期定額買進並持有,廣泛且分散的全市場指數化投資工具便是。
這樣的『簡單策略 』雖然不能提高報酬,但是卻可以有效降低風險。你的平均匯率將會貼近均線,你的投資成本也會貼近均線,這樣便可以將報酬的波動變化縮小。
讓你未來的理財計畫不會因為『特例』而影響太多,簡單的策略往往是最有效的,而嘗試預測通常都是白費功夫。

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#匯率  #指數化投資  #理財 
分類:理財

正如彼德.阿德尼(Peter Adeney)所寫的,這位部落客使用假名“錢鬍子”(Money Moustache)的名字對財務自由寫下的部落格: 『如果你可以擺脫對金錢的需求,你別無選擇,只能做更適合你的工作,更好的為世界奉獻‧‧‧‧如果你是為了愛而不是金錢,你將別無選擇但要做得更好』。

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  • 生命太短,我沒時間跟你辯論指數化投資優劣。
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